La Société à Responsabilité Limitée (SARL) permet palier les différence de flux financiers. Cette forme juridique apporte de la souplesse et des systèmes de pilotage adaptés aux besoins des petites et moyennes entreprises. La structure d'une SARL peut être un bon moyen d'améliorer la gestion de trésorerie et d'assurer la pérennité de l'activité.
Structure juridique et financière d'une SARL
La SARL combine la simplicité de gestion d'une entreprise individuelle et la protection du patrimoine personnel. Cette caractéristique est particulièrement avantageuse pour gérer les aléas de trésorerie. En effet, la responsabilité des associés est limitée à leurs apports, ce qui réduit les risques personnels en cas de difficultés financières.
L'un des principaux avantages d'une SARL est sa capacité à s'adapter aux besoins de financement de l'entreprise. La structure permet une plus grande liberté dans la gestion du capital social, qui peut être augmenté ou réduit selon les nécessités de l'activité. C'est un atout majeur en présence de fluctuations de trésorerie, qu'elles soient saisonnières ou liées à des cycles d'investissement.
Par ailleurs, les banques et les investisseurs perçoivent généralement cette forme juridique comme un gage de sérieux et de stabilité. Cette perception facilite l'accès aux financements externes.
Outils de gestion de trésorerie adaptés aux SARL
Les SARL disposent de plusieurs moyens pour améliorer leur gestion de trésorerie.
Utilisation du compte courant d'associé
Le compte courant d'associé permet aux associés d'injecter rapidement des fonds dans l'entreprise sans passer par une augmentation de capital, ce qui permet de répondre à des besoins de trésorerie ponctuels ou pour saisir des opportunités d'investissement. Ce compte courant, rapide à mettre en place, permet de rémunérer des apports. Il est souple au niveau des remboursements et les intérêts sont déductibles pour la société. Toutefois, ces comptes doivent être gérer avec prudence pour éviter tout risque de requalification fiscale ou sociale.
Souplesse dans la distributions de dividendes
La SARL permet une grande liberté dans la politique de distribution des dividendes. Les associés peuvent décider de conserver les bénéfices dans l'entreprise pour renforcer sa trésorerie ou, au contraire, de les distribuer selon les besoins personnels et les perspectives de l'activité.
Ainsi, la stratégie financière peut être ajustée en fonction des cycles de l'entreprise. Par exemple, en période de forte croissance, il peut être ingénieux de limiter les distributions pour consolider la trésorerie et financer le développement.
Choix du régime d'imposition et fiscalité
Les SARL peuvent choisir entre l'impôt sur les sociétés (IS) et l'impôt sur le revenu (IR). Cette possibilité permet de répartir la charge fiscale en fonction de la situation de l'entreprise et de ses associés. L'IS permet de conserver plus facilement les bénéfices dans l'entreprise tandis que l'IR peut être avantageux pour les sociétés en phase de démarrage ou en cas de pertes.
Mise en place de réserves statutaires
Les statuts des SARL peuvent inclure la création de réserves obligatoires, permettant ainsi de protéger une partie des bénéfices en cas d'imprévus. En tant qu'outil de prévoyance financière, les réserves statutaires renforcent la capacité de l'entreprise à surmonter les fluctuations de trésorerie et à préserver sa stabilité.
Par ailleurs, ces réserves sont une assurance financière qui favorise l'autofinancement et peut être mobilisée pour de futurs investissements. Elles envoient également un message positif aux partenaires financiers, témoignant de la solidité et de l'engagement de l'entreprise.
Stratégies de financement adaptées aux SARL
La structure d'une SARL permet de diversifier les sources de financement et d'adapter la structure financière aux besoins de l'entreprise.
Recours au crédit bancaire facilité
La structure juridique rassure les établissements financiers, ce qui peut se traduire par des conditions de prêt plus avantageuses. Cette facilité d'accès au crédit est utile pour gérer une baisse de la trésorerie temporaire ou financer des projets de développement.
Les SARL peuvent simplifier l'accès au crédit bancaire en établissant une relation de confiance avec leur établissement financier. Cela implique de fournir des bilans et des prévisions financières solides, de négocier des lignes de crédit alignées sur les cycles d'activité et de diversifier ses partenaires bancaires. Une telle stratégie permet d'accéder à des conditions de financement avantageuses et de consolider la stabilité financière de l'entreprise.
Augmentation de capital par apports nouveaux
L'augmentation de capital permet d'injecter de nouveaux fonds dans l'entreprise, améliorant ainsi sa capacité d'investissement et sa trésorerie. Cette opération peut être réalisée par l'apport de nouveaux associés ou par l'augmentation de la participation des associés existants.
L'augmentation de capital permet de renforcer les fonds propres, d'améliorer la solvabilité de l'entreprise et d'attirer de potentiels nouveaux investisseurs. C'est également un message positif pour les partenaires financiers.
Utilisation des comptes courants bloqués
Les comptes courants bloqués, particularités des SARL, sont des apports en compte courant que les associés s'engagent à ne pas retirer pendant une période déterminée. Cette technique permet de renforcer la trésorerie de l'entreprise et apporte une rémunération attractive aux associés.
Les comptes courants rendent le financement stable sur une période définie, permettent une rémunération supérieure à celle des placements classiques, ils sont souples dans la durée de blocage et améliorent la structure financière de l'entreprise.
Outils de pilotage financier pour SARL
Une gestion efficace de la trésorerie en SARL nécessite la mise en place d'outils de pilotage financier adaptés. Ces instruments permettent d'anticiper les besoins, de suivre les performances et d'ajuster la stratégie financière en temps réel.
Tableau de bord de trésorerie prévisionnel
Le tableau de bord de trésorerie prévisionnel permet de projeter les entrées et sorties de trésorerie sur une période donnée, généralement 12 mois glissants. Cette visibilité permet d'anticiper les tensions de trésorerie et de prendre les mesures correctives nécessaires.
Un tableau de bord de trésorerie efficace doit inclure les encaissements prévisionnels (ventes, subventions, etc.), les décaissements planifiés (achats, salaires, charges, etc.), le solde de trésorerie projeté, les lignes de crédit disponibles ainsi que les échéances importantes (remboursements d'emprunts, investissements).
Analyse du besoin en fonds de roulement (BFR)
Le BFR est le montant que l'entreprise doit financer pour couvrir le décalage entre les encaissements et les décaissements liés à son cycle d'exploitation. Connaître le BFR permet d'améliorer la trésorerie et de réduire les besoins de financement externe.
Afin d'améliorer son BFR, une SARL peut négocier des délais de paiement fournisseurs, améliorer le recouvrement des créances clients, améliorer la gestion des stock, elle peut aussi mettre en place l'affacturage pour accélérer les encaissements.